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2018/03
独角兽成为新蓝筹起航的内在美
TIME:2018-03-20 来源:

一、独角兽成为新蓝筹且成为2018年操作主线的动因

2018年将深入实施“新蓝筹”行动:“聚焦新技术、新产业、新业态、新模式企业,加强加快优质上市资源培育,突出对BATJ类、“独角兽”企业的上市服务。加强产业研究,提升市场服务的针对性,为优质创新企业定制针对性服务模式,积极推动建立上交所主板发行上市标准差异化、包容性的制度安排”。

使用“新蓝筹”这个名词,意味着过去两年大幅上涨的蓝筹股(周期 + 白马)被认为是“旧蓝筹” —— 不符合core“新技术、新产业、新业态、新模式”的四有需求。以周期股和大白马为核心的“旧蓝筹”,已经上涨2年(2016.03 — 2018.03):前者面临资源涨价结束(五浪上涨结束),后者则估值已高 —— 两者均无法再为指数提供上涨助力。周期白马下挫,导致2018年2月沪指月线创下赴任以来最大跌幅,并威胁到沪指慢牛趋势。还好在2月底把月线救回,然后3月出现了新的热点——就是独角兽回A,就是新蓝筹运动。

如果周期、白马真的涨不动了,那就找新生力量接力,继续维持慢牛走势。以独角兽为核心的新蓝筹大批入市:

1.符合“新技术、新产业、新业态、新模式”的政策大方向,为国家战略服务;

2.在资本市场上也实现了产业结构调整,实现新旧动能转换;

3.产业结构调整背后,是IPO等制度的调整和改革;

4.弥补了BATJ均未在A股上市的遗憾;

二、独角兽回归,蚕食市场,催生出更多僵尸股!

真正的独角兽上市之后,由于其稀缺性和唯一性,将会在蚕食市场之后一家独大,“我花开后百花杀” —— 到时候兽兽们将会比旧蓝筹们更加凶残的挤压其他股票,并催生出更多僵尸股。未来将会是一个更加分化的态势,20%的股票获得市场内80%的资金捧,80%的股票只剩下20%资金维持。如果你手握没有实质业绩,又不在产业发展方向上的小票,很可能要忍受漫长的煎熬了,最好的建议是,目光聚焦在独角兽及其相关个股之上!

三、中国独角兽企业可以分成三类:

第一类是互联网与生活的融合,这类独角兽特点是基于互联网的生活性服务企业,几乎可以涵盖我们生活的方方面面。金融理财有陆金所、蚂蚁金服,手机支付有微信、支付宝,吃饭外卖有美团点评、饿了么,旅行服务有携程,交通出行有滴滴、摩拜、OFO,看电影有猫眼、格瓦拉……

第二类是互联网、人工智能等因素与制造业的融合,这类企业有一些已经具有较高的知名度。小米、魅族等利用中国在智能手机制造上的优势,采取互联网销售模式快速成长,并积累了众多的粉丝。大疆、蔚来汽车分别在无人机、智能汽车等领域构建起一定的品牌影响力,也是利用了其在人工智能方面的优势,与中国制造优势相融合取得的成就。

第三类是在人工智能、大数据、生物科技等核心技术领域具备竞争优势的独角兽,在所处领域已经具有非常强的竞争实力,但还不为社会大众所熟知。在人工智能方面,Face++、商汤科技、寒武纪科技分别在人脸识别、图像识别、智能芯片等领域构建起声誉。在大数据方面,数梦工场、金山云、腾云天下等依托关联方优势分别在政务、企业、视频等领域构建起云计算和大数据服务模式。在生物科技方面,复宏汉霖、信达生物分别在单抗药物、高端生物制药等领域形成了较强的竟争力。


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